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中原能源网 & 中原储能获悉，近日，中国汽车能源电板产业更始定约公布的 2 月国内能源电板数据显现，三元锂电板装车量 6.4GWh，占总装车量比例为 18.5%，同比下落 7.2%；而磷酸铁锂电板装车量 28.4GWh，占总装车量 81.5%，同比增长 158.0%。

三元锂电板和磷酸铁锂电板是能源电板的两条主要手艺阶梯。连年来，三元锂电板装车量合手续下滑，市集份额屡更始低，而磷酸铁锂的市占率则合手续攀登，2 月份装车量是初度冲破 80% 大关。

在锂电应用的另一大场景储能领域，磷酸铁锂更是"把握天地"，三元锂电板毫无存在感。

但是，值得疑望的是，2025 年开年以来，LG 新能源、SK On 两家大厂却在中国市集"扫货"三元材料，与当升科技（SZ:300073）缔结中高镍三元正极材料大单，金额高达数百亿元。

磷酸铁锂呐喊大进，快走到"唉声感概"的三元锂电，为何却被韩国锂电巨头"逆势加仓"？三元锂电还有逆势翻盘的契机吗？

三元锂电板被挤到峭壁边

前年 2 月，磷酸铁锂和三元锂电板市占比永诀为 61.3% 和 38.7%，两者出入不及 1 倍，只是过了一年时期，市占比差距已扩大到 4 倍以上。

要知说念，在 6 年前，能源电板曾长久是三元锂电板的天地。凭借能量密度更高，撑合手更长续航里程，三元锂电板被车企视为小家碧玉，装车量市集份额占到梗概，磷酸铁锂电板只可作念副角。

但是时移世变，两边市占率对调，梗概市集份额尽数归入磷酸铁锂麾下。

这一回转始于 2020 年。畴昔 3 月，比亚迪（SZ:002594）发布刀片电板，将传统磷酸铁锂电板包的体积应用率晋升 50% 以上，能量密度得以大幅晋升。尔后，在行业共同死力下，磷酸铁锂电板续航本事晋升到与三元锂电板不相凹凸的地步。

同期，受搭载三元锂电板的车型因发生失火而被调回事件的影响，两边的地位开动回转，，磷酸铁锂电板价钱低、安全性好的上风愈加越过。以至是凭借出色的三元锂电板出货稳居全球能源电板榜首的宁德时期（SZ:300750），也与特斯拉达成供货磷酸铁锂电板的合营。

不是三元锂买不起，而是磷酸铁锂更具性价比，车企开动重新衡量两者的优劣：在 2021 年，磷酸铁锂电板市占率首超三元锂电板，扫数市集时局发生逆转。

跟着越来越多的电板厂商推出磷酸铁锂电板，性能加快晋升。举例宁德时期的神行电板、极氪的金砖电板、蜂巢的短刀电板。2024 年 4 月，宁德时期发布的神行 PLUS 电板，已毕了 1000 公里续航和 4C 超充的洽商。

中原能源网疑望到，固然仍有部分中高端车型遴选三元锂电板，但能源电板的风向仍是变了，包括特斯拉、群众、福特、雷诺、戴姆勒、丰田等在内的外洋车企，开动选拔磷酸铁锂电板装车。同期，日韩锂电巨头 LG 新能源、三星 SDI、SK On 齐已建成或计较了磷酸铁锂电板工场。

正在合手续爆发的储能，也没能救下三元锂电板，市集一致选拔磷酸铁锂电板，三元锂电板的储能居品出货量连 0.1GWh 齐不到。

被车企遗弃，与储能场景"绝缘"，市集握住被挤压，三元锂电板一只脚已被挤到峭壁边上，它还有翻盘的契机吗？

头部厂商加码三元材料

尽管磷酸铁锂合手续挤压三元锂电板市集份额，但头部企业并未透彻遗弃三元锂电的布局，三元锂电板在中高端电动汽车市集与磷酸铁锂电板酿成互补。

最直不雅的例子即是赛力斯问界 M9 新车型配备宁德时期三元锂电板，特斯拉 4680 大圆柱电板、良马 iX 系列也齐遴选高镍三元锂电板。

宁德时期也保合手着三元电板的发展力度——中国汽车能源电板产业更始定约 2 月数据显现，宁德时期位列三元能源电板装车量第又名，市占率超七成，三元电板装车量前六名占据了 98% 的市集份额。

此外，自前年以来，三元正极材料再受市集热捧，多家锂电巨头开动大手笔"扫货"。

2024 年 5 月，宁德邦普新材料产业园三元先行者体产线全线达产，筹划产能为年产 12 万吨三元先行者体、8 万吨三元正极材料、6 万吨磷酸铁先行者体。而早在 2022 年，宁德时期就与容百科技（SH:688005）签下 4 年长单，展望采购高镍三元正极材料 10 万吨。

值得疑望的是，与中国电板企业不同，日韩电板厂商止境看中三元电板且在合手续参预。这主淌若它们更珍重外洋市集，聚焦特斯拉、疾驰、奥迪等泰西高端车企客户。高端车型对高能量密度、长续航电板需求明确，而三元材料（尤其是高镍三元）仍是刻下最优选拔。

两大韩国电板制造商 LG 新能源与 SK On，在 2024 年与中国企业容百科技达成大规模采购条约，主要围绕三元和磷酸锰铁锂正极领域、无先行者体正极材料和中镍高电压等材料领域伸开合营。

本年以来，日韩电板制造商在中国扫货三元材料的力度在不时加大。本年 3 月以来，仅当升科技（SZ:300073）一家就与两家韩国锂电巨头 LG 新能源和 SK On 签下了约 300 亿元的三元正极材料大单（参见中原能源网此前报说念：一周狂砍 300 亿大单，中国这家锂电材料大厂拿下韩企巨头）。

巨头万般加码三元材料的算作背后，偶然是嗅到了新的商机。

三元锂电在新场景有新机遇

三元锂电板和磷酸铁锂电板的阶梯之争，远莫得到结尾时刻，三元材料或将迎来逆袭契机，献技一段绝地回转的剧情。

最初，刻下合手续火爆的、被称为下一代锂电板的全固态电板，遴选的恰是高镍三元材料为正极。

前不久，中国科学院院士、中国电动汽车百东说念主会副理事长欧阳明高展望，全固态电板 2027 年开动装车考据，果然酿陈规模可能需要 5 年到 10 年时期，展望 2030 年已毕量产。宁德时期、广汽集团等头部厂商均发布了全固态电板。

其次，更进犯的是，新的应用场景为三元材料提供了更大舞台。

具身智能机器东说念主、eVTOL（电动垂直起降航行器）两大万亿级市集，齐有更严苛的电板条目：既要轻量化，又要有饱胀的续航，还要保险安全性，这为三元锂电板提供了浩荡的增量空间。况兼，这些新场景的价钱承受本事极强，价钱更高的三元锂电板少量问题莫得。

宇树科技机器东说念主在央视春晚扮演

据高工产业督察院展望，跟着具身机器东说念主多数的生意化落地，将会对锂电板产生浩荡的需求。参考特斯拉的 Optimus 单机带电量，如果每台具身智能机器东说念主平均配备 2kWh 电板容量，2025 年全球具身智能机器东说念主用锂电板出货量将达 2.2GWh，到 2030 年需求将超 100GWh，2025-2030 年复合增长率超 100%。

而低空经济，本年再度被写入《政府责任论说》，eVTOL 受到成本热捧。据中国民航局预测，2025 年我国低空经济市集规模将达 1.5 万亿元，2035 年将增长至 3.5 万亿元。

濒临新的市集远景，头部企业早已提前布局，宁德时期、比亚迪、亿纬锂能（SZ:300014）、孚能科技（SH:688567）、国轩高科（SZ:002074）、欣旺达（SZ:300207）、力神电板、正力新能等电板厂商齐已布局机器东说念主或 eVTOL 关连居品。

跟着新兴领域的爆发性增长，三元锂电将迎来"第二春"。锂电市集花式也将发生巨变，磷酸铁锂在横扫中低端市集时，三元系将以新的手艺、新的场景重新夺回言语权。两大电板阶梯的此消彼长ai换脸 在线，为下一场十年竞争埋下了伏笔。